Ya está bien…a trabajar!

“En el corazón de todos los inviernos vive una primavera palpitante, y detrás de cada noche, viene una aurora sonriente.”

Khalil Gibran – Artista libanés

Señores esto es un erial, entre medidas desafortunadas, noticias tétricas, aborregamiento deportivo (Eurocopa, Juegos Olímpicos, Tour, Vuelta…) creo que estamos a por uvas, narcotizados con el deporte, el nuevo “opio del pueblo”. Ya es hora de ponerse el buzo, remangarse y bajar a picar piedra, vale ya de tanta demagogia barata, seguidismo intelectual y buenismo. Necesitamos un cambio y, si pensamos que los que gobiernan nos lo va a dar, me temo que vamos muy desencaminados.

El foco de los que se dedican a la cosa pública en está en otras esferas, su panorama es diferente al nuestro y realmente no son los causantes de lo que ahora vivimos, tenemos lo que nos merecemos. Veo con tristeza como gente que jamás se ha ganado la vida con el sudor de su frente dirige y gestiona presupuestos que no sólo les quedan grandes, sino que exceden a su capacidad de comprensión al no saber el coste (que no valor) de las cosas que administran. Pero insisto, es lo que nos hemos ganado…a pulso.

Ahora podemos mirar a un lado y achacar la culpa a los bancos y ese irrefrenable deseo capitalista de crecer por crecer, de consumir sin medida…¿pero, quién estaba detrás de ese consumo? ¿quién deseaba poder hacer dinero fácil comprando algo en construcción y luego “darle un pase” antes de escriturar para ganar varias decenas de miles de euros en la operación? Señores a este juego hemos jugado todos, así que ahora no nos vamos a ir de rositas y cargar tintas contra los malos prefabricados que medios y partidos nos muestran intencionadamente. Recuerdo una conversación con un alemán, en el año 2006, que me decía que los españoles estábamos locos, que un alemán no se compraba un piso hasta que no tenía mínimo el 75% del capital necesario ahorrado, por eso preferían el alquiler, cuestión filosófica.

Términos que no han formado parte de nuestro día a día: primas de riesgo, calificaciones, deuda, rating…con nuestra escasa cultura económica, que no nos ha interesado jamás incrementar, porque hablar de dinero y deuda debe ser algo sucio según lo entendemos…

Medidas que van a fulminar el consumo y a matar el escaso capital que circula en manos de los españoles que, atemorizados al compás de los últimos titulares periodísticos sobre la brutal subida del IVA se agolpaban el viernes en las gasolineras como si no hubiera un mañana,…y el problema es que: ¿lo hay?¿tenemos salida?…sin paños calientes, sin parches, sin ambages. Creo que SÍ.

Ahora bien, el esfuerzo que vamos a tener que hacer va a ser supino porque a los españoles creo que se nos da muy mal el esforzarnos, somos más procrastinadores nos pone más el retrasar las cosas y generar barbas postizas (término comercial) para no centrarnos en la tarea. Pero si nos dejamos de zarandajas de esta saldremos fortalecidos, mi abuelo pasó una guerra y una postguerra y varias crisis del petróleo y de la construcción…y falleció feliz, pero trabajó mucho y duro (cantidad y calidad).

Todavía quedan muchos ajustes, sobre todo de márgenes ficticios, me hace gracia la subida del IVA porque creo que en una gran medida, además de lastrar el consumo, va a servir más para ajustar márgenes desproporcionados de algunas empresas, esas que ahora nos venden que no incrementan sus precios finales porque asumen una parte del IVA, agradezco el esfuerzo pero, si tienen bien calculados sus márgenes, verán reducido su Margen Bruto (según el sector) entre 8 y 5 puntos y eso es un buen mordisco gracias por contribuir a la inflación durante este tiempo.

De momento he decidido no lamerme las heridas y ponerme manos a la obra, última vez que diré que mal están las cosas y sobre todo miraré más al exterior, más allá de España, que es donde realmente han encontrado la fórmula: TRABAJO, ESFUERZO Y MOTIVACIÓN.

PD: Por favor señores políticos…No toquen (casi mejor lo dejan como está)

Algo sobre capitalización y confianza

1x1.trans - Algo sobre capitalización y confianza - subvenciones política PIB finanzas experiencia economía desempleo crisis creatividad cooperación concepto colaboración clientes capitalización ayudas aprendizaje“Un banco es un lugar que te presta dinero siempre que demuestres que no lo necesitas.”

Bob Hope – Artista británico

En una charla que  di a estudiantes hace un par de semanas, me abordaron con preguntas sobre cómo conseguir los recursos necesarios para emprender y poner en marcha una idea, con mi afán de venderles una situación realista pero que no les generara rechazo les animé a que por encima del capital está la idea y la ejecución, si lo anterior es bueno se consigue la financiación. Sin embargo, es momento de desdecirse de lo dicho, en estos turbulentos momentos económicos, en un proyecto en el que colaboro ha sido necesaria la obtención de financiación y nos hemos encontrado con el “cuadro sintomático de siempre” por parte del “equipo médico habitual”. En esta entrada no quiero hacer demagogia pero en el contexto y las circunstancias actuales creo que conviene hacer estas reflexiones:

  • HISTÓRICO: Un proyecto que inicia su andadura NO dispone de un histórico en el que una entidad financiera pueda basarse para establecer si es merecedor de capital, NO dispone de cuentas de resultados anteriores, NO tiene un balance, NO ha hecho una liquidación de IVA, TAMPOCO de IRPF, por tanto no hay documentación oficial de soporte…¿para qué la solicitan? además si resultados pasados no aseguran rentabilidades futuras…¿qué sentido tiene? es una solicitud absurda, como casi todo lo que piden los bancos/cajas.
  • AVALES: En fin, ¿si dispongo de avales, la verdad es que hay “ciertas” facilidades para conseguir que sociedades de garantía recíproca gubernamentales lo hagan, para que necesito tu financiación?, te pido algo con la certeza de que lo vas a recuperar en el caso de que no sea exitoso.
  • HIPOTECAS: Es lo mismo de lo anterior, solicitan inmuebles que aporten tangibilidad a la operación y sean un seguro en el caso de que todo falle, una tabla de salvación, un plan b que liquidar, hacer cash y otra inversión infructuosa…

Pues bien señores bancos/cajas todo lo anterior se ha ido al carajo.

Esta claro que sus prevenciones y medidas para que el riesgo sea controlado no han servido de nada, el histórico no nos previno de lo que venía, aunque según parece ser todas las entidades financieras entre 2006, 2008 estaban al corriente de la hecatombe que se avecinaba, curiosa palabra hecatombe, etimológicamente significa: sacrificio de 100 vacas que es lo que ahora estamos haciendo, sacrificar a las vacas sagradas. Si los documentos oficiales no servían para hacer una proyección que anticipara la situación en la que estamos. Si los avales/hipotecas estaban constituidos sobre inmuebles cuyo valor se ha depreciado en los últimos años un 26% (desde enero 08-hasta hoy) y lo que queda que se desplomen y por tanto no cubre una parte importante de lo avalado, ¿cuál es la razón de que ahora tengamos que inyectar al sistema entre 40.000 y 80.000 millones de euros (la horquilla es generosa “porsiaca”)

¿Quién no ha hecho los deberes? esos euros aflorarán de las economías de los ciudadanos que integramos la Unión Europea, ¿qué tendremos que pedir a cambio? esta claro que los balances no sirven de mucho porque los han estado maquillando con ingeniería financiera durante años para que la apreciación del mercado y el rating fuera positivo y acompañara a sus intereses…¿avales? las viviendas, inmuebles que tienen valen poco porque el mercado está saturado y su valor está descontado por el mercado…¿qué les podemos pedir? ¿honestidad?.

Sí, ya se que estamos encerrados en un círculo vicioso en el que todos somos players y que si no inyectamos al sistema la rueda no gira y por tanto el crédito y la liquidez no se inyectan a la sociedad…y que según unos cálculos que circulan por internet sería fácil repartir 500-800€ por español y todas esas mandangas que facilitan una visión simplista de la historia, pero si lo que realmente genera movimiento y actividad está basado en una gran mentira en el que la información y el dato ha sido alterado para dar una versión artificial de la historia, ¿cuál será la ecuación por la que concederemos crédito a los diferentes proyectos sobre la mesa desde este momento?

Creo que cada vez va tomando más fuerza el vector confianza, las personas, una involución al pasado en el que el préstamo se concedía por el histórico personal y el valor humano por encima de otros ponderables. Quizá suene romántico y una visión hippie de la realidad (curioso que venga de mí que opino que la verdad de las cosas está en los números y en excel) pero cada vez tengo más claro que prefiero rodearme del valor que aporta la persona, el individuo por encima de otros aportes y para esa evolución hace falta estar preparado y haber hecho los deberes.

Vecinos, crisis, deuda…conceptos

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“Las muchas promesas disminuyen la confianza.”

Quinto Horacio Flaco – Poeta romano

Siempre que te dan un atril y un altavoz hay que ser cuidadoso con la elección del tema, pero no puedo sustraerme de las conversaciones que estoy teniendo últimamente a propósito de la situación económica del país.

Durante todos los días de las últimas semanas me he encontrado explicando lo mismo, el gran problema que tiene la economía es similar al de los médicos, hablan de un simple catarro como si fuera una entelequia para que solo lo entiendan ellos mismos, pues voy a tratar de explicar algo básico sobre la economía.

  • CIFRAS: La economía no va de cifras y de números, ni siquiera de matemáticas…como ciencia social que es trata de las personas, de la “inteligencia colectiva” término 2.0 muy recurrente que hace referencia al comportamiento de la sociedad, a cómo afronta un grupo una situación y por tanto tiene más componentes sociológicos que científicos.
  • CONFIANZA: este es un término en boca de todos, por definición la base del sistema parte de la confianza. Se denomina sistema fiduciario (fe) porque pensamos que a cambio de un papel (billete) hay un respaldo en una contrapartida (generalmente oro) que tiene un valor aceptado por todo el mundo. Este sistema se ha visto pervertido porque se ha generado más dinero papel que contrapartida que lo respalde y aquí aparece un concepto interesante: LA DEUDA.

Pues bien, con estos simples conceptos podemos hacer una exposición de qué está sucediendo ahora en términos generales y quizá simplistas si lo llevamos a una economía doméstica.

Con mucha alegría se habla de la deuda y del déficit, para explicarlo voy a poner un simple ejemplo, imaginemos que tenemos unos ingresos de 20.000€ brutos al año y por nuestro nivel de vida gastamos (consumimos) gran parte de esos ingresos en comida, ropa, seguros, viajes, la chica que nos ayuda en casa  y somos capaces año tras año de ahorrar unos 5.000 € (superávit)…pero decidimos prosperar y como parece ser que la situación general es buena en lugar de vivir en un piso conforme a nuestras posibilidades nos hipotecamos en un “adobado” en una zona exclusiva para lo que solicitamos un préstamo eterno que nos resta capacidad de gasto…pero seguimos gastando con el mismo ritmo con lo que nos falta pasta (déficit) con lo que llamamos a la familia para que nos ayude, nos avale y esas cosas…pues algo similar le sucede a España…con la salvedad de que la familia se fía de ti y de tu capacidad de esfuerzo, por tanto o el mensaje y los objetivos son claros, ordenados, coherentes y realizables o esa confianza hará que nuestro sistema colapse, otro día con un café delante deprimo a otro grupo de personas 🙁

La que está cayendo…

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“Por economía, entendemos la actividad previsora de los hombres dirigida a cubrir sus necesidades materiales; por economía nacional, la forma social de esta actividad.”

Carl Menger – Economista austriaco

Me preocupa profundamente la miopía que existe alrededor a la situación económica de España, todo el mundo nos dice que estamos enfermos, nos prescriben recetas y presagian en desenlace y nosotros no queremos reconocer que estamos pasándolo mal, las medicinas que queremos tomar son las que tienen mejor sabor y parece que veamos otro futuro.

Ayer me asusté cuando recibí una noticia de El Mundo en el que el, economista Nouriel Roubini (de los pocos que predijo la crisis económica) declaró que la economía española es un peligro potencial mayor para el Euro que Grecia…vamos casi nada.

Sin embargo aquí seguimos negando la mayor y tomando medidas de plexiglas no resulte que nos molestemos. Un endeudamiento preocupante en el que, por el sostenimiento del estado del bienestar, estamos hipotecando a generaciones venideras. Una baja competitividad en determinados sectores estratégicos que por evitar el impacto social que puedan tener (minería, energías…) se subvencionan inconscientemente.

Estos próximos días se publicarán las cifras del desempleo, indicadores anuales, resúmenes…la fotografía que van a mostrar no es bonita, el impacto de alguno de los cambios propuestos por el gobierno, el IRPF por ejemplo va a afectar a cercad de 1,1 millones de jubilados que verán mermada su capacidad de gasto. Mientras tanto se habilitan paquetes especiales de ayudas.

El problema es el de siempre: tenemos la caña, pero enseñar a pescar es un proceso más largo (supera los 4 años) que requiere implantar cambios estructurales, repensar el sistema productivo y sobre todo ser disciplinado y cuyos resultados no se manifiestan en el corto plazo que tienen nuestros gobernantes (legislatura) por tanto, es más sencillo dar peces y a ser posible que un buzo que no vea nadie los enganche en el anzuelo para que además estén pensando que saben pescar.

Lo que todavía no acierto a entender es la razón de que el clima social esté tan adormilado…casi mortecino, porque en cualquier otro momento se hubiera producido un cataclismo social de consecuencias importantes para nuestros gobernantes.

Cuándo abandonaremos la cortedad de miras y haremos un ejercicio de autoevaluación…así no vamos a ningún sitio 🙁

IDH…algo poco utilizado y vital

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“La libertad política es la condición previa del desarrollo económico y del cambio social.”

John Fitzgerald Kennedy – Político americano

Conocí el IDH (Índice Desarrollo Humano) a finales de 2002 mientras hacía un Postgrado en Estrategia de Negocio, recuerdo que me llamó la atención el hecho de que era un índice realizado por la ONU que, ocasionalmente tenía espacio en los medios como titular, pero que realmente se analizaba y se utilizaba poco.

En aquella ocasión su aprendizaje nos sirvió en la asignatura de Marketing Estratégico para ilustrar el hecho de que cuando una nación alcanza un determinado estadio en este índice quiere decir que ha evolucionado y por tanto que es un “open market” para introducir una nueva gama de productos….dicho así en frío la verdad es que suena lioso, sin embargo lo ilustraré con un ejemplo:

En España conocimos los viajes al Caribe de la mano de Curro en 1996, aquel simpático españolito de clase media que salía en bermudas con los aparejos típicos de los buceadores y una sonrisa graciosa, llamativa y conocida…según la teoría, España había alcanzado el punto en el IDH que permitía que determinadas empresas ofrecieran estos servicios. Este índice está compuesto a su vez de varios indicadores, no sólo de renta, alfabetismo, expectativa de vida…que determinan con precisión el desarrollo de una nación. Era el momento de introducir ese producto que en otros países del entorno europeo ya habían sido lanzados. Lo mismo que las “pringles” que llegaron a España en el ´95 mientras que en USA eran conocidas desde 1967.

La razón de que dedique tiempo a esta entrada es que estos días, con motivo de la catástrofe de Haití, han salido publicados los IDH de varios países: España (15), Venezuela (58), Haití (149)…además ha sido utilizado desacertadamente en algunas declaraciones para llamar la atención del salto comparativo que hay y la estabilidad de la que gozamos, aquí me permito un par de notas:

 

  • Mal tenemos que estar cuando nos comparamos en estas circunstancias, creo que no es lo más “estético” medirnos, al menos con uno de ellos, que está atravesando una trágica y dramática situación.
  • Lamento venir yo a “despertar” del sueño a su autor, pero para la elaboración de esta vital clasificación se agregan los datos con un retraso de 2 años…

Siento tocar (aunque sea tangencialmente) en una misma entrada, cuestiones de marketing, estrategia, desgracias (no es la intención aprovechar la circunstancia) pero hay mucha gente que se suma al carro de la demagogia y conviene aclararlo ahora en caliente, no dejar enfriar el asunto. Aprovecho para linkar una pequeña ayuda.

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Economía…de la atención

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“La capacidad de atención del hombre es limitada y debe ser constantemente espoleada por la provocación.”

Albert Camus – Escritor francés

Vengo de una comida en la que he debatido con un catalán sobre el “referendum-sainete” que han organizado este fin de semana, siempre me han recomendado que no hable de política y/o de fútbol pero soy carne de cañón y estaba tan fresco todo que con la confianza que existe y la orientación que estaba tomando la conversación todo ha sucedido sin forzar.

Al margen de enfoques y tendencias políticas lo que estamos viviendo últimamente nos da una lección a los que nos gusta y apasiona el marketing de cómo generar conceptos y de lo potente que es el posicionamiento (esa batalla que se libra en la mente de los consumidores).

La economía de la atención hace que trascienda como relevante de una votación no-vinculante el deseo independentista, de una ley de Economía Sostenible uno de las propuestas sobre la libertad digital, del concurso Miss Mundo que ha ganado una gibraltareña, que el FC Barcelona dice que ha sufrido boicot por el gobierno que no ha evitado una parada en Estambul, la reunión de presidentes unos se cierran en banda y los otros dicen que son insolidarios, el ataque a Berlusconi….

Así podría seguir ad infinitum…pero lo cierto es que en una sociedad en la que el acceso a la información es casi-instantáneo, es más potente generar una imagen para ilustrar una situación que enfrascarse en un análisis detallado de la información para convertirla en dato.

Ese volumen de información, tiene que ser digerida, clasificada, comparada…y eso es: ¡Imposible!. No disponemos de tiempo para asimilar tal caudal de datos, la información recibida incapacita para elegir. Aunque ahora vivamos en el peor momento económico, contrariamente a lo que pueda parecer, el bien del que carece el ciudadano medio, no es dinero, es tiempo.

Michael Goldhaber: “vivimos en una economía donde el bien escaso por excelencia es la atención del público, en una Economía de la Atención”.

Conseguir llamar la atención en este océano de datos, se calcula que diariamente circulan 20.000 millones de e-mails, resulta el desafío de nuestro tiempo, ser relevantes, conseguir aportar valor mediante la honradez del conocimiento y el respaldo de la confianza que otros te otorgan.

Una historia…la deuda

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“El ministerio de economía debería llamarse ministerio de la miseria, ya que al ministerio de la guerra no se le llama nunca ministerio de la paz.”

Jacques Prévert – Poeta francés

Hoy voy a contar una historia muy simple, sencilla y próxima sobre como el endeudamiento puede conducir a la catástrofe y cómo una ausencia de previsión y gestión puede desencadenar el colapso de una organización, entidad o país.

En el Plan de Negocio de mi empresa tengo previsto en 2010 obtener unos ingresos de 1.000.000 €, me muevo en un sector que pese a los amplios márgenes de anteriores años, la situación económica general está haciendo que se vean recortados y que otras empresas de la competencia ofrezcan lo mismo por menos importe, con lo que mi margen se está resintiendo.

Por circunstancias del destino tengo una plantilla distribuida de la siguiente manera: 1 de cada 5, de baja en unos casos por maternidad, otros por enfermedad…luego un número significativo de personas de staff (1 de cada 6) y el resto de mano de obra directa, sin embargo tengo que pagarles la Seguridad Social, incluso por un acuerdo alcanzado en su momento a los que están de baja parte de su retribución mínima.

Al mismo tiempo me doy cuenta de que tengo una tesorería paupérrima que hace que no pueda hacer frente a mis principales pagos con proveedores, el resto de la plantilla que trabaja, alquileres…decido acuciado por la situación solicitar financiación y comienzo por lo que considero más fácil: las 3 F´s (Family, Friends & Fools) tengo suerte porque durante estos años me he granjeado la fama de cumplidor de que mis hermanos y amigos que también tienen empresas me prestan el dinero que necesito, que según he estimado es unos 560.000 € para disponer de tesorería suficiente y poder hacer frente a picos y valles.

Pese a que somos familia, quiero hacer las cosas de manera correcta y quiero devolverles ese capital con unos intereses razonables, de mercado, ellos insisten en que no es necesario y al final acordamos que se lo devuelva con un 4% de intereses. Por la confianza que hay no establecemos un plazo de devolución pero hago mis primeras cuentas para calcular mi capacidad de generar recursos ha evolucionado de la siguiente manera: 2003: +0,5% – 2004: +1,5% – 2005: +2,0% – 2006: +1,8% – 2007: +2,2% – 2008: -3,8%…como soy optimista estimo que la cancelaré esa deuda a razón de un 2% anual hasta llegar a un nivel de un 30% que en los libros de gestión me dicen que es un “apalancamiento” óptimo. Según eso tardaré aproximadamente 13 años en equilibrar esa situación.

Ahora sustituyamos en esta historia a mi empresa por España, ingresos por PIB, a los trabajadores de baja por desempleados (20% estimado para 2010), staff por funcionarios, salario mínimo por prestación….sigo: Familia por países de la UE , amigos por bancos y verán que tenemos la situación de la empresa hecha unos zorros y encima espero ser capaz de devolver ese capital…vamos tengo el “chiringuito” al borde del colapso, más vale que empiece a vender y arreglar el entuerto y que no se me reboten los acreedores 😉

Under pressure

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Como bien sabéis soy un fan de Queen, a continuación os expongo mi último artículo sobre la confusión a la que llevan algunos políticos para que no entendamos de qué hablan.

Hace unos días escuché en una emisora nacional como el presentador del programa anunciaba lo siguiente:

Zapatero garantiza que la presión fiscal será inferior a la de 2004 pese a la subida de impuestos

suerte que no iba conduciendo, se vislumbraba el desastre…al margen de opiniones más o menos orientadas sobre las medidas que está impulsando este gobierno para vadear la crisis, esta noticia da mucho juego como objeto de análisis, sobre todo de lo que no habló nuestro presidente: el esfuerzo fiscal que llevaba aparejada esta medida.

Posiblemente un ingeniero tendrá clara la diferencia entre presión y esfuerzo, pero coloquialmente ambos términos se confunden en el ámbito recaudatorio y ciertamente no son sinónimos.

La presión fiscal se calcula como un ratio, una relación entre dos magnitudes, cuántas veces está contenida una cifra en otra. En este caso se relaciona la recaudación fiscal, lo que de una manera directa o indirecta ingresa el estado vía impuestos y seguridad social, dividido entre el PIB (producto interior bruto) el valor monetario de los bienes y servicios producidos por el país durante un año. Es evidente que a menor producción, menor recaudación, a menor consumo menor recaudación, a menor número de afiliaciones menor recaudación, por tanto, como consecuencia de la actual situación económica los ingresos fiscales se han reducido en una proporción mayor que la producción de bienes y servicios. De ahí que el presidente se refiera a un dato de 2004, momento en el que la economía española navegaba con buen ritmo y la presión fiscal ascendía a un 33,5%.

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En este cuadro se resume la evolución del año 2000 hasta 2007 y una estimación de 2008 de este ratio por EUROSTAT (Oficina Estadística de la Comisión Europea).

En 2007 la presión fiscal fue de un 37,1%, mientras que en 2008 descendió a un 32,83% fundamentalmente como se refleja en la Memoria 2008 de la AEAT por la caída del Impuesto de Sociedades y del IVA, no así del IRPF que se resintió un 1,8%.

Efectivamente la presión fiscal no llegará a niveles de 2004 (33,5%) porque tenemos recorrido. Lo preocupante de este ratio es que supone un indicador preciso de la caída en picado de los principales motores de la economía: la actividad de las empresas, el número de trabajadores y el consumo.

Ahora vamos a llevar estas magnitudes (macro) a la realidad particular (micro), para que aflore de verdad lo que significa esfuerzo fiscal, sin querer complicar mucho este comentario, introduciremos un término como la Renta per Cápita…lo que usted y yo a nivel individual disponemos para gastar, ahorrar o invertir. Pues es evidente, que pese a que España se haya puesto en los últimos años a nivel de la media europea en Renta per Cápita, la referencia que utiliza Zapatero (Suecia por ejemplo) soporta una presión fiscal del 56%. Sin embargo si utilizamos un país con una presión similar como es el caso de Alemania pero con una renta per cápita de 29.100€ mientras que la de España es de 26.000 el mismo porcentaje nos deja diferente renta disponible unos 2.000€/año de diferencia. Ese es el verdadero esfuerzo fiscal, los españoles tendremos que hacer mayor contención para poder hacer frente a los impuestos…